Risultati
Performance linee di gestione
I dati sotto riportati rappresentano le performance indicizzate a dieci, cinque, tre e un anno delle linee di gestione e dei benchmark di riferimento al 31/12/2018.
| Linea Camperio | Benchmark | Linea Income Plus |
Benchmark | |
| 10 anni | 76,53% | 50,64% | 37,58% | 30,71% |
| 5 anni | 20,96% | 14,21% | 9,49% | 8,14% |
| 3 anni | 6,22% | 0,72% | 2,19% | 0,07% |
| 1 anno | -3,15% | -3,93% | -1,96% | -2,51% |
| Linea Income | Benchmark | Linea Treasury | Benchmark | |
| 10 anni | 27,60% | 20,68% | 6,70% | 3,51% |
| 5 anni | 6,52% | 5,10% | 0,99% | -0,79% |
| 3 anni | 1,60% | -0,28% | 0,35% | -1,00% |
| 1 anno | -1,19% | -1,80% | -0,02% | -0,38% |
Nella tabella sottostante si riportano le performance su base annuale delle linee di gestione e i benchmark di riferimento.
| Linea Camperio | Bench. Camperio |
Linea Income Plus | Bench. Inc. Plus. |
|
| 2007 | 2,25% | -0,95% | – | – |
| 2008 | -15,92% | -15,95% | – | – |
| 2009 | 15,44% | 9,60% | 9,20% | 6,80% |
| 2010 | 8,33% | 4,90% | 4,66% | 3,26% |
| 2011 | -0,57% | 1,56% | 0,58% | 0,99% |
| 2012 | 8,37% | 5,34% | 5,89% | 3,75% |
| 2013 | 8,29% | 7,24% | 3,22% | 4,31% |
| 2014 | 8,97% | 8,40% | 4,96% | 5,01% |
| 2015 | 4,51% | 4,60% | 2,70% | 3,09% |
| 2016 | 5,15% | 2,43% | 2,58% | 1,35% |
| 2017 | 4,30% | 2,36% | 1,61% | 1,27% |
| 2018 | -3.15% | -3.93% | -1.96% | -2.51% |
| Linea Income | Bench. Income | Linea Treasury | Bench. Treasury | |
| 2007 | 3,33% | 2,21% | 3,75% | 3,66% |
| 2008 | -5,56% | -3,36% | 4,07% | 2,71% |
| 2009 | 10,28% | 4,74% | 5,60% | 1,51% |
| 2010 | 2,76% | 2,40% | -1,25% | 0,67% |
| 2011 | -1,71% | 1,42% | -1,45% | 1,32% |
| 2012 | 4,83% | 2,51% | 2,98% | 0,63% |
| 2013 | 2,58% | 2,98% | -0,18% | 0,14% |
| 2014 | 3,01% | 3,49% | -0,09% | 0,21% |
| 2015 | 1,79% | 1,84% | 0,73% | 0,00% |
| 2016 | 1,86% | 0,82% | 0,68% | -0,26% |
| 2017 | 0,93% | 0,72% | -0,32% | -0,37% |
| 2018 | -1.19% | -1.80% | -0,02% | -0,38% |
Il grafico sottostante rappresenta la distribuzione delle masse in gestione e l’andamento dell’indice S&P 500 dal 2007 al 2017.
Nel 2008, anno in cui i titoli azionari sono crollati, la massa gestita era per più dell’60% investita nella linea Treasury (grigio scuro), dunque senza alcuna esposizione azionaria, e un ulteriore 20% nella linea Income (grigio chiaro) con al massimo il 25% di esposizione azionaria.
Performance linee di gestione
dati sotto riportati rappresentano le performance indicizzate a dieci, cinque, tre e un anno delle linee di gestione e dei benchmark di riferimento al 31/12/2018.
| Linea Camperio | Benchmark | |
| 10 anni | 76,53% | 50,64% |
| 5 anni | 20,96% | 14,21% |
| 3 anni | 6,22% | 0,72% |
| 1 anno | -3,15% | -3,93% |
| Linea Income Plus |
Benchmark | |
| 10 anni | 37,58% | 30,71% |
| 5 anni | 9,49% | 8,14% |
| 3 anni | 2,19% | 0,07% |
| 1 anno | -1,96% | -2,51% |
| Linea Income |
Benchmark | |
| 10 anni | 27,60% | 20,68% |
| 5 anni | 6,52% | 5,10% |
| 3 anni | 1,60% | -0,28% |
| 1 anno | -1,19% | -1,80% |
| Linea Treasury | Benchmark | |
| 10 anni | 6,70% | 3,51% |
| 5 anni | 0,99% | -0,79% |
| 3 anni | 0,35% | -1,00% |
| 1 anno | -0,02% | -0,38% |
Nella tabella sottostante si riportano le performance su base annuale delle linee di gestione e i benchmark di riferimento.
| Linea Camperio | Bench. Camperio |
|
| 2007 | 2,25% | -0,95% |
| 2008 | -15,92% | -15,95% |
| 2009 | 15,44% | 9,60% |
| 2010 | 8,33% | 4,90% |
| 2011 | -0,57% | 1,56% |
| 2012 | 8,37% | 5,34% |
| 2013 | 8,29% | 7,24% |
| 2014 | 8,97% | 8,40% |
| 2015 | 4,51% | 4,60% |
| 2016 | 5,15% | 2,43% |
| 2017 | 4,30% | 2,36% |
| 2018 | -3.15% | -3.93% |
| Linea Income Plus | Bench. Inc. Plus. | |
| 2007 | – | – |
| 2008 | – | – |
| 2009 | 9,20% | 6,80% |
| 2010 | 4,66% | 3,26% |
| 2011 | 0,58% | 0,99% |
| 2012 | 5,89% | 3,75% |
| 2013 | 3,22% | 4,31% |
| 2014 | 4,96% | 5,01% |
| 2015 | 2,70% | 3,09% |
| 2016 | 2,58% | 1,35% |
| 2017 | 1,61% | 1,27% |
| 2018 | -1.96% | -2.51% |
| Linea Income | Bench. Income | |
| 2007 | 3,33% | 2,21% |
| 2008 | -5,56% | -3,36% |
| 2009 | 10,28% | 4,74% |
| 2010 | 2,76% | 2,40% |
| 2011 | -1,71% | 1,42% |
| 2012 | 4,83% | 2,51% |
| 2013 | 2,58% | 2,98% |
| 2014 | 3,01% | 3,49% |
| 2015 | 1,79% | 1,84% |
| 2016 | 1,86% | 0,82% |
| 2017 | 0,93% | 0,72% |
| 2018 | -1.19% | -1.80% |
| Linea Treasury | Bench. Treasury | |
| 2007 | 3,75% | 3,66% |
| 2008 | 4,07% | 2,71% |
| 2009 | 5,60% | 1,51% |
| 2010 | -1,25% | 0,67% |
| 2011 | -1,45% | 1,32% |
| 2012 | 2,98% | 0,63% |
| 2013 | -0,18% | 0,14% |
| 2014 | -0,09% | 0,21% |
| 2015 | 0,73% | 0,00% |
| 2016 | 0,68% | -0,26% |
| 2017 | -0,32% | -0,37% |
| 2018 | -0,02% | -0,38% |
Il grafico sottostante rappresenta la distribuzione delle masse in gestione e l’andamento dell’indice S&P 500 dal 2007 al 2017
Nel 2008, anno in cui i titoli azionari sono crollati, la massa gestita era per più dell’60% investita nella linea Treasury (grigio scuro), dunque senza alcuna esposizione azionaria, e un ulteriore 20% nella linea Income (grigio chiaro) con al massimo il 25% di esposizione azionaria.
Andamento team Camperio Sim e benchmark di riferimento
Abbiamo modificato attraverso gli anni l’esposizione all’azionariato raccomandata a seconda dell’andamento del mercato, in modo da ottenere risultati positivi nel tempo battendo il mercato di riferimento.
Nei periodi tra 2004 e inizio 2007, tra 2009 e fine 2010 e dal 2012 in poi abbiamo aumentato gradualmente l’esposizione azionaria dei nostri portafogli in modo da beneficiare delle rispettive espansioni del mercato. Durante le crisi finanziari del 2008 e del 2011, invece, abbiamo ridotto sensibilmente la parte azionaria del portafoglio, raccomandando la Linea Camperio Income, così da aumentare la componente obbligazionaria a reddito fisso.
Performance delle raccomandazioni settoriali
Le raccomandazioni settoriali di Camperio hanno sovraperformato ampiamente il benchmark, quest’ultimo formato dagli indici di mercato S&P 500 (SPX) o Stoxx Europe 50 (SX5P) a seconda di dove sia quotato il titolo selezionato per la chiamata settoriale. Il periodo di analisi preso in considerazione è quello compreso tra la data di apertura della chiamata (l’acquisto dei titoli di riferimento selezionati) e la data di chiusura delle relative posizioni (al 26 marzo 2018 nel caso le posizioni siano ancora presenti nel portafoglio).
| Aerospace & Defence | Leisure Travel |
German Real Estate |
Health Care |
Insurance | Semiconductor | Software & Services |
South Korea |
E-commerce | Technology Hardware & Equipment |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 259,02% | 74,67% | 60,44% | 116,71% | 16,88% | 41,01% | 152,38% | 18,66% | 128,30% | 572,59% |
| 46,85% | 55,43% | -3,95% | 50,37% | -7,54% | -0,68% | 57,67% | 13,57% | 55,40% | 136,08% |
| Aerospace & Defence | Leisure Travel | German Real Estate |
Health Care | Insurance |
|---|---|---|---|---|
| 259,02% | 74,67% | 60,44% | 116,71% | 16,88% |
| 46,85% | 55,43% | -3,95% | 50,37% | -7,54% |
| Semiconductor | Software & Services |
South Korea |
E-commerce | Technology Hardware & Equipment |
|---|---|---|---|---|
| 41,01% | 152,38% | 18,66% | 128,30% | 572,59% |
| -0,68% | 57,67% | 13,57% | 55,40% | 136,08% |
Crescita masse gestite attraverso gli anni (AUM)
Camperio Sim cresce in modo organico e negli ultimi otto anni la massa gestita è stabilmente superiore al miliardo di Euro. Ad oggi le masse gestite da Camperio SIM sono circa € 1,2 Miliardi.
MOL costantemente sopra il 40%
Questa crescita, esclusivamente interna, si riflette sui principali indicatori sintetici di bilancio: Il Margine Operativo Lordo (MOL) negli ultimi 7 anni è stabilmente al disopra del 40%.